Инвестициялық талдау әдістемесі: шолу және қолдану

Аңдатпа

Бизнес тәжірибесін және оны қолдау процестері мен процедураларын өзгертетін айқын геосаяси үрдістер жағдайында инвестициялық талдау нәтижелерінің маңыздылығы артады. Жұмыстың мақсаты – аналитикадағы ағымдағы тенденцияларды ескере отырып, эмитенттің инвестициялық талдауының классикалық тәсілдерін зерделеу, ең өзекті әдістерді анықтау және олардың қолданбалы перспективаларын бағалай отырып, оларды сынау. Бұл жұмыстың ғылыми қызығушылығы әдебиеттерге шолу жасау кезінде RSWA талдауын қолданумен, CFA аналитикалық тәжірибесі тұрғысынан іргелі және техникалық талдау әдістерінің қолданылуын негіздеумен, ESG талдау құралдарын әзірлеу қажеттілігі туралы ғылыми негізді анықтаумен эмитенттің инвестициялық тартымдылығын бағалау мақсатымен анықталады. Әдістемелік негіз ретінде факторларды объективті бағалауға және инвестициялық талдаудың ұсынылған әдістерін таңдауды негіздеуге мүмкіндік беретін, статистикалық деректерді және олардың арасындағы тәуелділікті салыстыру мен өзінше пайымдау әдістері болып табылды. Мәлімделген әдістемені қолдану кейбір шектеулерді ескеру қажеттілігіне қатысты аналитикада қолданбалы ұсыныстарды әзірлеуге мүмкіндік берді: маркет-мейкерлік қызметтер арқылы өз бағамдық құндылығын сақтайтын компаниялардың нақты бағалауға қол жеткізудің қиындығы, компаниялардың есептіліктерінде және сонымен қатар қаржылық есептілікте (құнды, демек және талдау нәтижелерін бұрмалайды) гудвиллдің сирек көрінісі, геосаяси факторлардың әсері жылдам әсер етуге бейім бермейді және күтілгеннен керісінше әсер етуі мүмкін. Зерттеу нәтижелерінің маңыздылығы инвестициялық талдау әдістемесін одан әрі дамыту мүмкіндігімен, ESG талдауын қолдану бағытында зерттеулерді кеңейтумен анықталады.